Финансовые результаты и потоки денежных средств

Нормальное поступление и расходование чистых денежных средств предприятий является основой их платежеспособности, так как оно определяет способность погашать обязательства перед кредиторами.
В то же время данные баланса, отчета о прибылях и убытках и др. формируются по методу начислений, а не по моменту фактических поступлений и платежей, т. е. не по кассовому методу. Каждая операция предприятий может рассматриваться как комбинация двух потоков — потока, поступающего к ним, и потока, выходящего от них. Каждый поток представляет собой либо товары и услуги, деньги, финансовые обязательства, либо «ничего» (нулевой поток), как, например, в случае налоговых платежей в бюджет.
Операция предполагает участие двух сторон-участниц, между которыми происходит движение потоков различной природы: товары и услуги, деньги, обязательства. Большинство операций отражает два встречных потока: товары и услуги в одном направлении и деньги в противоположном. В то же время многие операции на определенных стадиях представляют собой простые платежи без потока в обратном направлении, т. е. без предоставления в обмен соответствующего эквивалента, и, наоборот, получение потоков товаров и услуг без платежей, которые осуществляются спустя какое-то время. При этом оформляются различного рода обязательства.
Существуют, как уже отмечалось, два типа обязательств:
1) начисляемые обязательства, которые образовались в результате определенных событий, происшедших в прошлом и повлекших за собой возникновение обязательства об осуществлении платежа в установленный срок в будущем (например, обязательства но выплате заработной платы работникам, по оплате сырья и материалов и т. п.). Начисляемые обязательства играют важную роль в системе учета коммерческих предприятий до момента фактического платежа. Начисляемые обязательства, подлежащие погашению, являются неотъемлемой частью бухгалтерского учета предприятий, характеризуя собственный капитал, обязательства перед бюджетом, реализацию, издержки, прибыль и ее распределение, потоки поступающих и отправляемых товаров и услуг, дебиторскую задолженность и т. д.;
2) договорные обязательства с фиксированным сроком, такие, как облигации, векселя и банковские ссуды.
Предприятия ведут учет начисляемых обязательств, как прямые участники операций. Например, предприятия, осуществляя коммерческую деятельность, определяют суммы подлежащих уплате налогов, погашения задолженности и т. д. Все обязательства должны быть оплачены. В то же время фактические платежи могут расходиться по времени с суммами в бухгалтерских отчетах и балансах и в том числе в отчетах о прибылях и убытках.
В связи с этим реальные поступления и платежи денежных средств и данные о доходах и расходах предприятий по данным бухгалтерской отчетности могут существенно различаться. Приведенные в отчетности данные о формировании и использовании прибыли не совпадают с реальным движением денежных средств и не дают достаточного представления об их движении. Между тем финансовое состояние предприятий, их способность погашать свои обязательства в большей мере зависит не от размеров балансовой и чистой прибыли, а от наличия денежных средств. К тому же прибыль является лишь одним из факторов формирования ликвидности баланса, которая зависит также от заемных средств, эмиссии ценных бумаг, вкладов учредителей и других обстоятельств.