Чем больше значение коэффициента вариации, тем сильнее изменение анализируемого признака. Эмпирически установлена следующая
качественная оценка различных значений коэффициента вариации:
• до 10% — слабое изменение;
• от 10 до 25% — умеренное изменение;
• свыше 25% — высокое изменение.
Среднее ожидаемое значение события (л) является средневзвешенной величиной из всех возможных результатов с учетом вероятности
наступления каждого результата и определяется по формуле
где х i — абсолютное значение 1-го результата;
рi — вероятность наступления /-то результата;
n — число вариантов исхода события.
Среднее значение события представляет собой обобщенную количественную характеристику и не позволяет принять решение в пользу
какого-либо варианта. Для окончательного решения определить степень отклонения
ожидаемого значения от средней величины, мерами которой являются дисперсия (σ2)
и среднее квадратическое отклонение (σ).
Дисперсия представляет собой среднее взвешенное из квадратов отклонений действительных результатов от средних ожидаемых:
Дисперсия сигнализирует о наличии риска, но при этом не указывает направление отклонения от ожидаемого значения, так как разность
берется в квадрате, а предпринимателю важен знак (плюс или " минус) этого
отклонения, чтобы знать, прибыль (+) или убыток (-) можно получить при сделке.
Среднее квадратическое отклонение определяется по формуле
Оно. измеряется в тех же единицах, что и варьирующий признак. Статистический метод может применяться и в несколько упрощенном виде.
Известно, что риск инвестора характеризуется оценкой вероятной величины
максимального и минимального доходов. При этом чем больше диапазон между ними
при равной их вероятности, тем выше степень риска.
В этом случае для расчета дисперсии можно использовать следующую формулу:
где Pmax, min - вероятность получения максимального и минимального доходов;
Xmax,min— мaкcимaльнaя, минимальная величина дохода;