1 |
Классификация методов и приемов финансового анализа
Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:
- оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;
- оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;
- выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;
- спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.
В основе финансового анализа, равно как и финансового менеджмента в целом, лежит анализ финансовой отчетности. Для России этот фрагмент финансового анализа
имеет приоритетное значение в силу ряда обстоятельств, в частности,
недостаточная развитость финансового рынка снижает значимость такого фрагмента,
как анализ рисков и т. п.
Основу любой науки составляют ее предмет и метод. Предмет финансового анализа, т. е. то, что изучается в рамках данной науки, — финансовые ресурсы и их потоки.
Содержание и основная целевая установка финансового анализа — оценка
финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности
функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой
политики. Достижение этой цели осуществляется с помощью присущего данной науке
метода. Метод финансового анализа - это система теоретико-познавательных
категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования финансовой
деятельности, субъектов хозяйствования.
Категории финансового анализа — это наиболее общие, ключевые понятия данной науки. В их числе: фактор, модель, ставка, процент, дисконт, опцион, денежный поток, риск,
леверидж
и др. Научный инструментарий (аппарат) финансового анализа — это совокупность
общенаучных и конкретно-научных способов исследования финансовой деятельности
хозяйствующих субъектов. Принципы финансового анализа регулируют процедурную
сторону его методологии и методики. К ним относятся: системность,
комплексность, регулярность, преемственность, объективность и др.
Основным элементом метода любой науки является ее научный аппарат. В настоящее время практически
невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно
ей — наблюдается взаимопроникновение научных инструментариев различных наук. В
финансовом анализе и управлении также могут применяться различные методы,
разработанные изначально в рамках той или иной экономической науки.
Существуют различные классификации методов экономического анализа. Первый уровень классификации выделяет неформализованные и формализованные методы анализа.
Первые основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не
на строгих аналитических зависимостях. К ним относятся методы: экспертных
оценок, сценариев, психологические, морфологические, сравнения, построения
систем показателей, построения систем аналитических таблиц и т. п. Применение
этих методов характеризуется определенным субъективизмом, поскольку большое
значение имеют интуиция, опыт и знания аналитика.
Ко второй группе относятся методы, в основе которых лежат достаточно строгие формализованные аналитические зависимости. Известны десятки этих методов; они
составляют второй уровень классификации. Перечислим некоторые из них.