Основные финансовые показатели развития России в 2010 году
По расчетам Минэкономразвития России, за 2010 год (из расчета декабрь 2010 г. к декабрю 2009 г.) укрепление рубля в реальном выражении (с учетом внешней и внутренней инфляции) составило к доллару 4%, к евро – 14,4%, к фунту стерлингов – 6%, ослабление к швейцарскому франку – 0,5%, к японской йене - 1,7%, к канадскому доллару – 1,5 процента.Укрепление номинального эффективного курса рубля составило 1,9%, реального эффективного курса оценивается в 7,1 процента.
По итогам 2010 года зафиксирован чистый вывоз частного капитала в размере 38,3 млрд. долларов США против 56,9 млрд. долларов США в 2009 году. Снижение объемов нетто-оттока капитала частного сектора при опережающем росте экспорта по равнению и импортом, укрепившем положительное сальдо чета текущих операций платежного баланса, обусловило увеличение международных резервов на 39,9 млрд. долларов США, или на 9,1% до 479,4 млрд. долларов США по состоянию на 1 января 2011 г. (на 1 января 2010 г. – 439,45 млрд. долларов США). При этом в течение года операции Банка России на внутреннем валютном рынке носили разнонаправленный характер. В целом, за счет объемной нетто-покупки иностранной валюты в январе – первой половине сентября 2010 г., общий итог валютных интервенций был положительным (объем нетто-покупки иностранной валюты Банком России за прошедший год составил 34,1 млрд. долларов США, при этом объем нетто-продажи иностранной валюты Банком России в октябре-декабре составил 10,4 млрд. долларов США). В результате за счет операций, отраженных в платежном балансе, международные резервы выросли на 36,8 млрд. долларов США, а курсовая переоценка и прочие изменения увеличили их еще на 3,2 млрд. долларов США.
В структуре международных резервов доля монетарного золота выросла до 7,5% в результате его приобретения органами денежно-кредитного регулирования на внутреннем рынке и положительной переоценки[1]. Валютная составляющая соответственно уменьшилась до 92,5 процента.
Уровень международных резервов в условиях 2010 года был достаточным для покрытия российского импорта товаров и услуг в течение 18 месяцев (в 2009 году аналогичный показатель равнялся 21 месяцу).
За 2010 год увеличение денежной массы в национальном определении (денежного агрегата М2) составило 28,5% против 16,3% годом ранее (соответствующие показатели в реальном выражении составили 18,1% и 6,9% соответственно).
При этом, если объем наличных денег в обращении вне банковской системы (денежный агрегат М0) возрос за 2010 год на 25,4%, то депозиты в национальной валюте - на 29,6% (депозиты населения возросли на 43,6%, депозиты нефинансовых организаций - на 16,6 процента). Таким образом, прирост объема денежной массы сопровождался изменениями в структуре денежного агрегата М2. В результате удельный вес наличных денег в обращении (денежного агрегата МО) в составе денежного агрегата М2 за 2010 год уменьшился на 0,6 процентного пункта и на 1 января 2011 года составил 25,1% против 25,7% на 1 января годом ранее.
Депозиты в инвалюте (в рублевом эквиваленте) за 2010 год сократились на 1,8%, а их доля в составе денежного агрегата М2Х (широкой денежной массы) снизилась с 19,7% по состоянию на 1 января 2010 года до 15,8% - на 1 января текущего года. Увеличение денежного агрегата М2Х за 2010 год оценивается в размере 22,5% против 16,2% годом ранее.
Объем денежной базы в широком определении, характеризующей денежное предложение со стороны органов денежно-кредитного регулирования, в целом за прошедший год увеличился на 26,6% (против прироста на 15,9% за 2009 год) и составил по состоянию на 1 января текущего года 8190,3 млрд. рублей.
Состояние денежно-кредитной сферы и курсы рубля
2009 | 2010 | |||||
I квартал | II квартал | III квартал | IV квартал | год | ||
Денежная масса (агрегат М2), млрд. руб. (на конец периода) | 15697,7 | 15996,5 | 17190,3 | 17909,2 | 20173,4 | 20173,4 |
изменение за период, % | 16,3 | 1,9 | 7,5 | 4,2 | 12,6 | 28,5 |
изменение за период в реальном выражении, % | 6,9 | -1,3 | 6,2 | 2,3 | 10,0 | 18,1 |
Денежная база (в широком определении), млрд. руб. (на конец периода) | 6467,3 | 6363,9 | 7195,0 | 7126,0 | 8190,3 | 8190,3 |
изменение за период, % | 15,9 | -1,6 | 13,1 | -1,0 | 14,9 | 26,6 |
Курс рубля к доллару (средний за период), руб. за доллар | 31,75 | 29,90 | 30,24 | 30,62 | 30,71 | 30,37 |
Индекс реального укрепления рубля к доллару (за период) (с учетом инфляции в США)* | 99,6 | 103,8 | 95,8 | 102,6 | 102,1 | 104,0 |
Курс рубля к евро (средний за период), руб. за евро | 44,14 | 41,41 | 38,56 | 39,47 | 41,77 | 40,30 |
Индекс реального укрепления рубля к евро (за период) (с учетом инфляции в Еврозоне)* | 93,5 | 112,2 | 105,9 | 96,6 | 99,6 | 114,4 |
Индекс реального эффективного курса рубля (за период)* | 96,1 | 107,4 | 102,1 | 97,4 | 100,3 | 107,1 |
Международные резервные активы (изменение за период), млрд. долл. | 13,169 | 7,992 | 13,759 | 28,898 | -10,720 | 39,929 |
Индекс потребительских цен (на конец периода, в % к концу предыдущего периода) | 108,8 | 103,2 | 101,2 | 101,8 | 102,4 | 108,8 |
Базовая инфляция (на конец периода к концу предыдущего периода) | 108,3 | 101,5 | 100,5 | 102,2 | 102,2 | 106,6 |
Цены на нефть Urals (мировые), долл. / барр. | 61,1 | 75,13 | 76,71 | 75,75 | 85,14 | 78,21 |
В 2010 году потребительская инфляция составила 8,8%, также как и годом ранее. В отличие от 2009 года, когда со второго полугодия потребительские цены быстро замедлялась вследствие падения потребительского спроса, низких мировых цен на продовольствие, во втором полугодии 2010 г. инфляция вновь усилилась после прохождения в июле 2010 г. своего минимального значения (5,5% за годовой период) с начала либерализации цен. С августа по декабрь 2010 г. потребительские цены выросли на 3,8% (в августе-декабре 2009 г. инфляция составила всего 0,7%), при этом рост цен постепенно набирал темп - в декабре цены выросли на 1,1 процента.
Потребительская инфляция
На ускорении инфляции в августе – декабре 2010 г., прежде всего, сказались засуха и неурожай, которые повлекли за собой рост цен на сельскохозяйственные товары и продовольствие, как на мировых рынках, так и на внутреннем рынке.
В наибольшей мере удорожание сельскохозяйственного сырья сказалось на продовольственном рынке – с августа по декабрь 2010 г. продовольственные товары подорожали на 6,8% (годом ранее цены снизились на 1,4 процента). В конце года рост цен на сырье стал сказываться на удорожании текстиля, изделий из меха и кожи, хотя оно было не столь масштабным, в связи с высокими спросовыми ограничениями населения.
Инфляция и рост цен на продовольствие
(прирост цен, в % к соответствующему месяцу прошлого года)
Более всего, рост цен на сырье сказался на подорожании социально значимых товаров (к ним относятся хлеб, молоко и молочная продукция, сахар, растительное и сливочное масло, сыр, мясо и птица, яйца, крупы) – прирост цен за годовой период составил в среднем 13,6% против 3,4% годом ранее. Особенно резко подорожали крупы, подсолнечное масло, сахар – от 22,5% до 59% за годовой период. Цены на картофель и овощи выросли в 2,0 и 1,7 раза соответственно. На белковые товары рост цен был несколько меньше, однако из-за дефицита и удорожания импорта в связи с ростом цен на мировых рынках значительно подорожали молоко и молочная продукция, сливочное масло, сыр – на 16-22,5 процента. На хлеб рост цен был ниже в связи с ужесточением контроля за ценами на местах. На мясопродукцию рост цен невысокий в связи с возросшим забоем скота в конце года из-за удорожания кормов и увеличения насыщенности рынка, в том числе за счет более дешевого импорта (птица).
Рост цен на остальные товары (с исключением алкогольных напитков) был ниже -6,4%, чем годом ранее (10,1%) в связи с сохраняющимися высокими спросовыми ограничениями. Однако в целом за 2010 год на продовольственные товары прирост цен (12,9%) оказался вдвое выше, чем годом ранее (6,1 процента).
В остальных сегментах потребительского рынка (непродовольственные товары и платные услуги) в целом за 2010 год рост цен ниже прошлогодних значений в связи с сохраняющимися высокими спросовыми ограничениями с середины 2009 года, а также высокой конкуренцией выросших объемов импорта. На непродовольственные товары цены за год выросли в среднем всего на 5%, однако в IV квартале наблюдалось усиление роста цен на ряд товаров, прежде всего связанное с удорожанием сырья.
Услуги, оказываемые населению, подорожали за 2010 год на 8,1%, что впервые ниже общего уровня потребительской инфляции (11,6% в 2009 году). Более низкий рост цен и тарифов наблюдался во всех сегментах: регулируемые тарифы на услуги увеличились на 13% (18%) в связи с принятыми мерами по сдерживанию их роста, прежде всего за счет ограничения роста тарифов естественных монополий. Рост цен на рыночные услуги продолжал замедляться в связи с ограничениями платежеспособного спроса – прирост на 4,9% после 7,7% в 2009 году (в 2008 г.- прирост на 16,5 процента).
В промышленном производстве (С+D+E) за год цены выросли сильнее - на 16,7%, чем в 2009 году (13,8 процента). На торгуемые на внешних рынках товары в среднем прирост составил 23,1% (45%) в связи с ростом биржевых цен на нефть, отдельные цветные и черные металлы на протяжении 2010 года. В конце года также активировался рост цен на минеральные удобрения, целлюлозу и бумагу на мировых и внутренних рынках.
На неторгуемые товары (с исключением электроэнергетики) за год цены выросли на 12,0% (годом ранее – на 1,1%) в связи с удорожанием сельскохозяйственного сырья и ростом спроса в результате реализации антикризисных мер Правительства Российской Федерации по поддержке отечественных производителей. Высокий рост цен отмечен в пищевом (14,7%), текстильном производстве (18,2 процента). В машиностроении (DK+DL+DM) цены выросли в среднем на 9,5% после того как в 2009 году прирост цен составил всего 1,6% из-за значительного падения спроса. В связи с реализацией программы по поддержке автомобилестроения заметно выросли цены в транспортном машиностроении (11,9%), а также на комплектующие - резиновые шины, покрышки и камеры (26,3%) и др. стройматериалы, вследствие повышения инвестиционной активности, с июня по декабрь 2010 года рост цен составил 4,6% после того как с июня 2008 г. по май 2010 г. цены упали на 16,2 процента.
На электроэнергию за январь – декабрь 2010 г. цены и тарифы повысились в среднем на 20,1% (год назад – на 16,8%), на что повлияло расширение масштабов либерализации и высокий рост свободных цен (20,3%) в связи с ростом потребления, в том числе из-за аномальной жары в летний период. В среднем за 2010 год к предыдущему году рост цен и тарифов составил 17,4% (19,3 процента).
Реализация антикризисных мер правительства РФ в 2010 году
Факторы косвенного воздействия на предприятие за 2010 год