Финансовые результаты торгуемых и неторгуемых товаров в 2011 году
Финансовые результаты торгуемых и неторгуемых товаров в 2008-2011 годах(за период с начала года, млрд. рублей)
Предприятия данного вида деятельности в период кризиса вынуждены были сокращать издержки, в частности за счет сокращения численности работников. Данная тенденция продолжилась и в 2010 году. Сокращение численности работников за период январь-ноябрь 2011 г. в данном виде деятельности составило 1,8% при росте заработной платы на 14,9%. Однако, более серьезные проблемы связаны с высокой степенью износа машин и оборудования коммерческих организаций (на конец 2010 г. износ машин и оборудования коммерческих организаций без субъектов малого предпринимательства составил 53,1%); узким ассортиментом и низким качеством производимой отраслью продукции (товарная номенклатура импортируемой химической и нефтехимической продукции значительно шире поставляемой отечественными производителями по экспорту и представлена, главным образом, продукцией с высокой добавленной стоимостью).
У предприятий, занятых металлургическим производством и производством готовых металлических изделий сальдированный финансовый результат за период январь-октябрь 2011 г. составил 376,9 млрд. рублей, что на 0,5% ниже уровня, чем за аналогичный период предыдущего года. С июля в данном виде деятельности наблюдается падение финансового результата, который в сентябре сократился на 82,6% (в июле 2011 г. на 10,7%, в августе – на 13,8%). Ожидается, что в связи с сокращением спроса на экспортно-ориентированную продукцию финансовые показатели деятельности предприятий данного вида деятельности будут ухудшаться. Так, по итогам 2011 г. уровень выпуска в металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий увеличился всего на 2,9% против роста на 12,4% за аналогичный период предыдущего года.
У предприятий, занятых производством цветных металлов, ситуация аналогичная. Финансовый результат за период январь-октябрь 2011 года демонстрирует рост на 7,0% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составляет 228,5 млрд. рублей. Как и в целом в металлургическом производстве в июле сальдированный финансовый результат сократился на 1,4%, в сентябре – снизился на 23,4%, в октябре – на 28,9%. Рост объемов производства за период январь-ноябрь 2011 г. составил 8,6% к соответствующему периоду прошлого года (прирост на 7,1% за аналогичный период предыдущего года). Снижение внутренних цен производителей за 2011 г составило 6,4 процента.
Деятельность организаций, производящих неторгуемые на внешних рынках товары (с исключением электроэнергетики), в большинстве является низко эффективной. Следует отметить, что, несмотря на достаточно выраженный по сравнению с прошлыми годами рост финансового результата в сферах деятельности, ориентированных на удовлетворение внутреннего инвестиционного спроса, положение этих видов деятельности по-прежнему остается неблагополучным. При этом следует иметь в виду, что часть видов деятельности была низкоэффективна и до кризиса. Финансовый результат по итогам января-октября 2011 г. увеличился на 13,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Отдельно следует выделить такие сферы деятельности, как:
- производство стройматериалов (прочих неметаллических минеральных продуктов). Финансовый результат предприятий данной сферы деятельности составил за период январь-октябрь 2011 г. 57,7 млрд. рублей, увеличившись в 2,4 раза по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, при этом в марте 2011 г. были получены убытки в размере 1,6 млрд. рублей (за январь-март 2010 г. финансовый результат оказался отрицательным и составил 1,0 млрд. рублей). Однако с мая 2011 г. наблюдался рост сальдированного финансового результата, связанный с увеличением объемов производства в летний сезон (в мае 2011 г. – рост в 2,6 раз, в июне – в 4,2 раза, в июле в 2,7 раз). В 2011 году индекс производства прочих неметаллических продуктов составил 109,3%. Показатель рентабельности продаж (к выручке от продаж) в III квартале 2011 года составил 10,7%, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 3,2 п.п., однако он до сих пор остается гораздо ниже предкризисного уровня (в III квартале 2008 г. –20,3%). Одна из причин неэффективности этой сферы деятельности – слабая инвестиционная активность, которая является следствием неопределенности перспектив развития экономики и высоких рисков долгосрочных инвестиций;
- производство транспортных средств и оборудования.
В 2010 году по сравнению с предыдущим годом в данном виде деятельности наблюдался резкий рост объемов производства (на 32,2%), в 2011г. увеличение на 24,6%. Это связано с ростом выпуска легковых автомобилей, в том числе за счет роста спроса в рамках расширения программ льготного автокредитования и программы утилизации старых автомобилей. В частности, индекс производства автомобилей, прицепов и полуприцепов за 2011 г. составил 151,8%. По итогам периода с января по октябрь 2011 г., сальдированный финансовый результат составил 38,0 млрд. рублей (за период январь-октябрь 2010 г. сальдированный финансовый результат был отрицательным и составил -4,1 млрд. рублей). Рентабельность продаж почти вернулась на докризисный уровень и составила по итогам января-сентября 2011 г. 5,7%, увеличившись на 1,7 п.п. против показателя за аналогичный период предыдущего года (за январь-сентябрь 2009 г. рентабельность продаж составила 0,9%, за аналогичный период 2008 г. – 4,9 процента);
- текстильное и швейное производство (сальдированный финансовый результат в январе-октябре 2011 г. составил 4,3 млрд. рублей, увеличившись в 3,6 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года) при росте объемов производства за 2011 г. по отношению к соответствующему периоду предыдущего года на 2,6%, росте цен производителей на 12,6% (декабрь 2011/декабрь 2010 г.). При этом уровень рентабельности продаж за период с января по сентябрь 2011 г. составил 6,7%, превысив предкризисный уровень (за период январь-сентябрь 2008 г. – 4,9%). Следует отметить, что в январе-ноябре 2011 г. в данном производстве наблюдалась минимальная среднемесячная заработная плата по сравнению с другими сферами деятельности, и она составила 10792 рубля при ее росте на 7,9% по отношению к соответствующему периоду предыдущего года;
- обработка древесины и производство изделий из дерева (уровень рентабельности продаж (к выручке от продаж) за период с января по сентябрь 2011 г. составил 5,7%, увеличившись на 4,7 п.п. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года). В январе-октябре 2011 г. сальдированный финансовый результат предприятий данного вида деятельности оказался отрицательным и составил -0,6 млрд. рублей. При этом в сентябре наблюдалось существенное падение финансового результата, который оказался также в отрицательной области и составил -5,9 млрд. рублей. Однако в октябре финансовый результат вышел из отрицательной области и составил 3,0 млрд. рублей. Объем производства в обработке древесины и производстве изделий из дерева за 2011 г. увеличился на 4,0% по отношению к прошлому году. Однако его рост был ниже на 7,4 п.п., чем в соответствующем периоде предыдущего года. Следует отметить, что предприятия данной сферы деятельности демонстрировали устойчивое восстановление с начала 2010 года. Численность работников за период январь-ноябрь 2011 г. сократилась на 0,6% при росте заработной платы на 15,5%. Существенным фактором риска остается, также как и в 2009 г., сильная зависимость отрасли от банковского кредитования (доля собственных средств в пассивах за период январь-сентябрь 2011 г. составила 15,1% при нормальном ограничении >50 процентов).
В период кризиса в лучшем положении, среди предприятий, занятых выпуском потребительских товаров, находилось производство пищевых продуктов, включая производство напитков, и табака. С марта 2011 г. наблюдается неуклонное сокращение финансового результата. Финансовый результат в январе-октябре 2011 г. составил 111,1 млрд. рублей, что на 26,5% ниже уровня за аналогичный период прошлого года при минимальном росте объема производства (за 2011 г. рост на 1,0%) и незначительном росте цен производителей (за 2011 г. – на 1,8 процента).
В производстве и распределении электроэнергии, газа и воды сальдированный финансовый результат, по оперативным данным, за период январь-ноябрь 2011 г. продемонстрировал рост всего на 0,9% и составил 325,2 млрд. рублей. Этому способствовало начавшееся с августа 2011 г. сокращение финансового результата (в августе снижение на 33,6% по сравнению с предыдущим месяцем 2011 г.). В сентябре финансовый результат оказался отрицательным и составил -22,8 млрд. рублей. При минимальном росте численности работников (на 0,2%) за январь-ноябрь 2011 г. прирост заработной платы составил 12,2%, что ниже, чем в целом по промышленности (13,6%). Производство выросло в 2011 г. на 0,1% после небольшого сокращения с начала года. Это может отражать продолжающееся восстановление спроса со стороны предприятий на продукцию данного сектора. При этом рентабельность продаж составила по итогам января-сентября 2011 г. 6,2%, сократившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 0,2 п.п. Однако ее показатель превышает предкризисное значение (за период январь-сентябрь 2008 г. – 3,5%). В данной сфере деятельности наблюдается обратная динамика – в кризисный 2009 год показатель рентабельности продаж был выше – 6,8% за январь-сентябрь 2009 года.
Оборот розничной торговли в 2011 г. увеличился по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 7,2%. По итогам января-октября 2011 г. финансовый результат составил 73,3 млрд. рублей, что на 19,1% выше уровня за аналогичный период предыдущего года. В июне 2011 года сальдированный финансовый результат оказался отрицательным и составил -5,5 млрд. рублей.
В строительстве, начиная с итогов за квартал 2011 г. наблюдалась положительная динамика. В 2011 г. их прирост по сравнению с предыдущим годом составил 5,1%. В 2011 г. отмечен рост ввода в действие жилых домов на 6,6% по сравнению с предыдущим годом. Это связано с благоприятными условиями в ипотечном жилищном кредитовании. Так, в сентябре 2011 г. средневзвешенная ставка по ипотечным жилищным кредитам, выданным в рублях с начала года, снизилась до уровня 11,7%, что является самым низким значением с 2006 г. По итогам 2011 г. объем строительного производства увеличился на 5,1% против соответствующего периода предыдущего года. В 2011 году в январе-ноябре, по оперативным данным, финансовый результат составил 84,0 млрд. рублей, сократившись на 9,1%. При этом показатель рентабельности продаж также сократился (на 0,6 п.п.) и составил за январь-сентябрь 2011 г. 3,3 процента.
На предприятиях транспорта и связи, в связи с увеличением промышленного производства, произошел рост объема работ и финансовых результатов. По итогам января-ноября 2011 г., по оперативным данным сальдированный финансовый результат составил 773,3 млрд. рублей, увеличившись на 11,1 процента.
При этом следует отметить, что в сентябре и ноябре 2011 г. по сравнению с предыдущим месяцем наблюдалось снижение грузооборота транспорта (на 4,0 и 2,5% соответственно), в том числе грузооборота железнодорожного транспорта – на 4,6 и 1,0%. Этому соответствуют данные о сокращении сырьевых производств, ориентированных как на экспорт, так и на промежуточный внутренний спрос. В целом за 2011 год грузооборот транспорта увеличился на 5,0%.
Рост объемов погрузки на железнодорожном транспорте по итогам 2011 г., по оперативным данным, составил 3,0 процента. Финансовый результат при этом в январе-октябре 2011 г. составил 119,1 млрд. рублей, что на 8,5% меньше, чем за аналогичный период 2010 года.
В целом, на основе анализа динамики производственных и финансовых процессов, можно говорить о замедлении восстановительных процессов в экономике, особенно в экспортно-ориентированных отраслях. Практически все сферы деятельности постепенно наращивают объемы производства, тем самым, улучшая свои финансовые результаты по сравнению с предыдущим годом, чему также способствует и рост цен. В большинстве видов деятельности объем производства вышел на предкризисный уровень. В выгодном положении по сравнению с другими секторами находятся виды деятельности, ориентированные на экспорт своей продукции и виды деятельности, нацеленные на удовлетворение внутреннего спроса и имеющие постоянный спрос на производимую продукцию. Однако в связи с замедлением роста мировых экономик, ослаблением спроса на продукцию экпортно-ориентированных отраслей, возможно ухудшение их финансовых показателей.