Мировые финансовые кризисы

Мировой финансовый кризис 2008 года
Кризис разразился в системе высокорисковых ипотечных кредитов категории subprime. В течение нескольких лет объемы выдачи этих кредитов в США непрерывно росли, а требования к заемщикам снижались. В начале 2007г. начался обвал на ипотечном рынке, число дефолтов и просрочек по кредитам subprime резко возросло. Параллельно шла коррекция на рынке недвижимости, до сих пор цены на жилье во многих штатах Америки не достигли дна.
Летом 2007г. ипотечный кризис перекинулся на финансовые рынки. Выяснилось, что на балансах ведущих банков находится значительное число сложных долговых инструментов, производных от ипотеки. Эти активы стали практически неликвидными, оказалось невозможным оценить их справедливую стоимость. Масштабные списания по ипотечным активам привели к дефициту ликвидности в мировой финансовой системе, банки стали неохотно перекредитовывать друг друга.
С начала финансового кризиса в 2007г. убытки и списания финансовых компаний по всему миру составили почти 1 трлн долл. Кризис уже привел к рецессии экономик Евросоюза и Японии.
Между тем кризис продолжит свое развитие и в 2009 году. Согласно докладу Международного валютного фонда (МВФ), общемировые потери финансовых учреждений и банков увеличатся до 1,4 трлн долл. Это связано с тем, что кризис охватил новые рынки: он перекинулся с высокорисковой ипотеки на обычную, оттуда - на потребительские кредиты, коммерческую недвижимость и корпоративный сектор.
В октябре 2008г. администрация США выделила 700 млрд долл. на поддержку финансового сектора. ФРС США за период с сентября 2007г. по октябрь 2008г. снизила базовую учетную ставку с 5,25% до 1% годовых.
Президент США Джордж Буш выразил сожаление, что мировой финансовый кризис стоил рабочих мест многим людям и привел к сокращению пенсионных счетов. Он добавил, что поддержит большее, чем есть сейчас, государственное вмешательство в американскую экономику, чтобы ослабить рецессию. Президент США также отметил, что чувствует ответственность за экономический спад, поскольку он происходит на его глазах.
Всемирный банк прогнозирует замедление темпов роста мирового ВВП в 2009 году до 0,9%. В 2008 году экономика вырастет на 2,5%. Мир переходит в «фазу глубокой неопределенности, так как финансовый кризис в развитых странах вызвал потрясения на рынках по всему миру». В развивающихся странах темпы роста сократятся до 4,5% по сравнению с 7,9% в 2007 году. Развитым странам грозит рецессия.
Населению развивающихся стран приходится преодолевать последствия двух масштабных внешних потрясений — резкого роста цен на продукты питания и топливо, а затем финансового кризиса, который хотя и ослабил напряженность на рынках сырья, но испытывает на прочность банковские системы и грозит сокращением рабочих мест по всему миру. Необходимы срочные меры, способствующие смягчению негативного воздействия кризиса на реальную экономику и беднейшие слои населения. Среди них — проекты, направленные на совершенствование автодорожной и железнодорожной сетей, систем школьного обучения и медицинского обслуживания».
Объем мировой торговли сократится в 2009 году на 2,1%, прогнозируют во Всемирном банке, во многом за счет экспорта из развивающихся стран. Прирост инвестиций замедлится: в развитых странах показатель вырастет на 1,3%, а в развивающихся — на 3,5% (в 2007 году — 13%).
Политикам в развивающихся странах следует внимательно следить за ситуацией в банковской системе своих стран и быть готовыми прибегнуть к зарубежной внешней помощи для поддержания национальной валюты и банковской системы. С учетом ожидаемого сокращения объемов мировой торговли как развивающимся, так и развитым странам необходимо противостоять искушению введения протекционистских мер, которые лишь продлят и усугубят кризис».
Всемирный банк прогнозирует цены на нефть в районе $75 за баррель, а цены на продовольствие снизятся на 23% по сравнению с их среднегодовым уровнем в текущем году.