Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) РФ в 2011 году

По данным Национальной лиги управляющих, всего по состоянию на 31 декабря 2011 года был зарегистрирован 1421 паевой фонд, из них открытых – 437, интервальных – 74, закрытых – 910 фондов. Работающих паевых фондов насчитывалось 1312, в том числе открытых – 429, интервальных – 70, закрытых – 813. На 31 декабря 2010 года было зарегистрировано 1386 паевых фондов, из них открытых – 413, интервальных – 77, закрытых – 896 фонда. Работающих паевых фондов насчитывалось 1252, в том числе открытых – 403, интервальных – 77, закрытых – 772 фонда. Таким образом, количество зарегистрированных и работающих фондов всех разновидностей увеличилось, за исключением интервальных фондов.

Стоимость чистых активов открытых и интервальных фондов, по данным Национальной лиги управляющих, на 31 декабря 2011 года составила 81,82 млрд. рублей и 19,06 млрд. рублей соответственно. В настоящее время значительную долю рынка паевых фондов занимают закрытые фонды для квалифицированных инвесторов, которые не раскрывают информацию о своей деятельности. По данным ФСФР России, на 31 октября 2011 года стоимость чистых активов закрытых ПИФов составила 1152,92 млрд. рублей. Таким образом, розничные фонды в настоящее время занимают по размеру активов менее 10% всего рынка российских паевых инвестиционных фондов. С точки зрения направлений инвестирования, наибольшую долю рынка занимают закрытые фонды недвижимости. Так, по данным ФСФР России, на 31 октября 2011 года стоимость чистых активов таких фондов составила 473,73 млрд. рублей. На втором месте – фонды акций (197,96 млрд. рублей, из которых – 140,06 млрд. рублей – закрытые, 49,01 млрд. рублей – открытые и 8,98 млрд. рублей – интервальные), на третьем - фонды прямых инвестиций с активами 180,29 млрд. рублей (все они являются закрытыми фондами).

Привлечение средств пайщиков в открытые и интервальные ПИФы в 2011 году не было стабильным. По открытым фондам в I и II кварталах было положительное чистое привлечение средств, по интервальным с марта по июнь установилось отрицательное значение показателя. Переломным месяцем явился сентябрь, когда привлечение средств сменилось оттоком (с 71,91 млн. рублей до минус 611,8 млн. рублей), что можно объяснить влиянием падения котировок большинства ценных бумаг российских эмитентов и негативными ожиданиями пайщиков. В последние 4 месяца 2011 года наблюдался отток средств не только из открытых, но и из интервальных фондов, что свидетельствует о том, что и более долгосрочные инвесторы испытывают относительно будущей рыночной конъюнктуры негативные ожидания.

В целом за 2011 год чистое привлечение в открытые фонды составило 3,42 млрд. рублей, что значительно лучше результатов за 2010 год (178,38 млн. рублей). По интервальным фондам чистое привлечение сохранилось отрицательным (-671 млн. рублей), в 2010 данный показатель был равен -721,9 млн. рублей.

Наибольший приток средств по итогам 2011 года зафиксировал ПИФ «Альфа-Капитал Резерв» управляющей компании «Альфа-Капитал». За 12 месяцев прошедшего года этот фонд смог привлечь около 896 млн. рублей. Наибольший отток средств (-870 млн. рублей) показал ПИФ акций «Тройка Диалог – Добрыня Никитич» под управлением УК «Тройка Диалог».