Анализ ликвидности баланса
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов — величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше потребуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:- А1 — наиболее ликвидные активы, денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
- A2 — быстро реализуемые активы, дебиторская задолженность и прочие активы;
- A3 — медленно реализуемые активы, запасы и затраты;
- А4 — труднореализуемые активы, основные и прочие внеоборотные средства.
- П1 — наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок);
- П2 — краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства);
- П3 — долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства);
- П4 — постоянные пассивы (источники собственных средств за вычетом величины по статье «Расходы будущих периодов» и суммы иммобилизации оборотных средств по статьям раздела III актива плюс строки 630—660 пассива баланса).
Например, если краткосрочные финансовые вложения могут быть преобразованы в деньги не ранее чем через полгода, то их следует относить к группе А3, а не А1. Если в составе долгосрочных кредитов и займов в соответствии с учетной политикой отражаются обязательства, которые должны быть погашены менее чем через год, то их следует относить к группе П2 или П1.
Новые формы баланса (баланс после 2011г.)
Активы. Методика 1
| Активы | Расчет |
| наиболее ликвидные активы (А1) | код 1240+1250 |
| быстро реализуемые активы (А2) | код 1230 |
| медленно реализуемые активы (А3) | код 1210+1220 + 1260 |
| внеоборотные активы А4 | код 1100 |
Активы. Методика 2
| Активы | Расчет |
|---|---|
| А1 – денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложение | код 1250+1240 |
| А2 – дебиторская задолженность и прочие активы | код 1230+1260 |
| А3 – «Запасы и затраты» (за исключением «Расходов будущих периодов») и «Долгосрочные финансовые вложения» | код 1210 + 1220 + 1170 |
| А4 – статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы» (за исключением «Долгосрочные финансовые вложения») | код 1100 –1170 |
Активы. Методика 3
| Активы | Расчет |
| Наиболее ликвидные активы А1 | код 1250 + 1240 |
| Быстро реализуемые активы А2 | код 1230 |
| Медленно реализуемые активы А3 | код 1210+1220+1260-12605 |
| Трудно реализуемые активы А4 | код 1100 |
Активы. Методика 4
| Активы | Расчет |
| Наиболее ликвидные активы А1 | код 1250+1240 |
| Быстро реализуемые активы А2 | код 1230+1260 |
| Медленно реализуемые активы А3 | код 1210+1220 |
| Трудно реализуемые активы А4 | код 1100 |
Пассивы. Методика 1
| Пассивы | Расчет |
| П1- наиболее срочные обязательства | код 1520 + 1550 |
| П2- краткосрочные пассивы | код 1510 |
| ПЗ - долгосрочные пассивы | код 1400 |
| П4 - постоянные пассивы | код 1300+ 1530 |
Пассивы. Методика 2
| Пассивы | Расчет |
| наиболее срочные обязательства (П1) | код 1520 |
| краткосрочные пассивы (П2) | код 1510 + 1550 |
| долгосрочные пассивы (П3) | код 1400 + 1530 + 1540 |
| постоянные пассивы (П4) | код 1300 |
Пассивы. Методика 3
| Пассивы | Расчет |
| Наиболее срочные обязательства П1 | код 1520 |
| Краткосрочные пассивы П2 | код 1510 + 1540 + 1550 |
| Долгосрочные пассивы П3 | код 1400 |
| Постоянные пассивы П4 | код 1300 + 1530 – 12605 |
Пассивы. Методика 4
| Пассивы | Расчет |
| Наиболее срочные обязательства П1 | код 1520+1550 |
| Краткосрочные пассивы П2 | код 1510 |
| Долгосрочные пассивы П3 | код 1400+1540 |
| Постоянные пассивы П4 | код 1300+1530 |
Баланс до 2011г.
Методика 1
| Активы | Расчет | Пассивы | Расчет |
| А1 Наиболее ликвидные активы | код 250 + 260 | П1 Наиболее срочные обязательства | код 620 |
| А2 Быстрореализуемые активы | код 240 | П2 Краткосрочные обязательства | код 610 + 630 + 660 |
| А3 Медленнореализуемые активы | код 210 + 220 + 230 + 270 | П3 Долгосрочные пассивы | код 590+640+650 |
| А4 Труднореализуемые активы | код 190 | П4 Постоянные пассивы | код 490 |
Методика 2
| Активы | Расчет | Пассивы | Расчет |
| А1. Наиболее ликвидные активы | код 250 + 260 | П1. Наиболее срочные обязательства | код 620 |
| А2. Быстро реализуемые активы | код 240 | П2. Краткосрочные пассивы | код 610 + 630 + 660 |
| A3. Медленно реализуемые активы | код 210+220 + 230 + 270 | ПЗ. Долгосрочные пассивы | код 590 +640 + 650 |
| А4. Трудно реализуемые активы | код 190 | П4. Постоянные или устойчивые пассивы | код 490 |
Методика 3
| Активы | Расчет | Пассивы | Расчет |
| Наиболее ликвидные активы А1 | код 260 + 250 | Наиболее срочные обязательства П1 | код 620 + 630 |
| Быстро реализуемые активы А2 | код 240 + 270 | Краткосрочные пассивы П2 | код 610 + 650 + 660 |
| Медленно реализуемые активы А3 | код 210 + 220 - 216 | Долгосрочные пассивы П3 | код 590 |
| Трудно реализуемые активы А4 | код 190 + 230 | Постоянные пассивы П4 | код 490 + 640 - 216 |
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥П3, А4 ≤ П4.
В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсации при этом имеют место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный).